Große Summe Investment: What’s wrong with Raten? So maximiert ihr eure Rendite

Wie sollte man einen großen Geldbetrag Investment: auf einmal oder in Tranchen? Diese Frage stellen sich viele Anleger. Erfahrt, welche Strategie sich am besten eignet und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind. Eine spannende Geschichte zeigt, wie eine Anlegerin ihre Entscheidung getroffen hat und welche Erfahrungen sie dabei gemacht hat. All details from BI+

Market Timing beschäftigt sich mit der Frage, ob Investoren in günstigen Marktphasen ein- und in unvorteilhaften Marktphasen aussteigen können.
Eine Analyze von Liqid zeigt, dass ein Anleger, der die zehn besten Tage zwischen 2002 i 2022 verpasst hätte, 2.9 Prozent pro Jahr weniger Rendite erzielt hätte.
Die Entscheidung zwischen Einmalanlage und Tranchenanlage hängt vom Rendite- und Risikoprofil, der Anlageerfahrung und den gewählten Anlagen ab, wobei die emotional Betrachtung oft zu einer Anlage in Tranchen neigt.

Hierzu erzähle ich gerne eine Geschichte: Eine gute Freundin von mir ist erfolgreich in ihrem Beruf und hatte einen hohen fünfstelligen Betrag angespart. Sie hatte sich jedoch bis spät in 2021 nie mit dem Investieren beschäftigt und wollte nun einen Großteil dieses Betrags erstmals in den Kapitalmarkt Investmenty. Sie bat mich hierfür um Hilfe. Sie wollte wissen, ob es ihr mehr Rendite Bringt, wenn sie quasi einen Batzen auf einmal Investmentert lublieber per ETF-Sparplan. Wie sich entschied und wie ihre Strategie aufging, dazu komme ich später im Artikel.

Im Grunde beschreibt aber ihre Ausgangslage den Bereich des “Market Timing”. Dabei beschäftigt man sich mit der Frage, ob Investoren es anhand von quantitative or qualitative Faktoren schaffen, in günstigen Marktphasen in den Markt einzusteigen in unvorteilhaften Marktphasen auszusteigen. Ein Investor, der etwa den Corona-Crash im Frühjahr 2020 or die Marktkorrektur in 2022 umschifft hätte, stünde schließlich über die vergangenen Jahre deutlich besser da als jemand, der dauerhaft im gleichen Indexfonds Investment War.

In der Praxis ist diese Vorgehensweise schwierig. Einerseits entstehen significant transaktionsbezogene Kosten, wie etwa Handelskosten oder zu zahlende Steuer auf realisierte Gewinne. Andererseits beeinflussen nur wenige (und beim Markt Timing leicht zu verpassende) Tage enorm die Langfristrendite.

So zeigt eine Analyze des Vermögensverwalters Liqid, dass ein Anleger, der die zehn besten Tage in der 20-Jahres-Periode zwischen 2002 und 2022 verpasst hätte, 2.9 Prozent pro Jahr weniger Render als der unterliegende Aktienindex erzielt hätte. Bei genauerem Hinsehen sieht man dabei auch, dass die besten Handelstage dust nach starken Korrekturen stattfanden, wo der laienhafte “Market Timer” vermutlich gerade erst ausgestiegen war.

Plötzlich Vermögen: Auf einmal oderlieber per Sparplan anlegen?

Viele Anleger müssen sich die Frage des “Market Timing” gar nicht stellen. Sie agieren nach der Praxis des “Dollar Cost Averaging”, nach der sie in jeder Marktphase etwa monatlich einen fixen Betrag in den Kapitalmarkt investment, in teuren als auch günstigen Marktphasen gleichermaßen zukaufen, und so langfristig zum Durchschnittspreis des Marktes anlegen – derclassische Sparplan Also.

External Inhalt nicht verfügbar

Sie haben ein contentpass-Abo, wollen aber trotzdem nicht auf die Anzeige externer Inhalte von Drittanbietern verzichten? Dann klicken Sie auf “zustimmen” und wir binden externe Inhalte und Dienste von ausgewählten Drittanbietern in unser Angebot ein, um Ihr Nutzungserlebnis zu verbessern. Eineaktuelle Liste ebendieser Drittanbieter können Sie jederzeit in der Privatsphäre (Link zu Privatsphäre) einsehen. In diesem Zusammenhang können auch Nutzungsprofile (ua aus Basis von Cookie-IDs) gebildet und angereichert, auch außerhalb des EWR. Ihre Einwilligung umfasst in diesem Fall auch die Übermittlung bestimmter personenbezogener Daten in Drittländer, ua die USA nach Art 49 Abs. 1 Buchst. a) GDPR. Weitere Details zur Datenverarbeitung finden Sie in unseren Datenschutzhinweisen sowie in der Privatsphäre, jeweils jederzeit im Footer unseres Angebotes verfügbar. Ihre Einwilligung in die Einbindung externer Inhalte können Sie jederzeit im Footer unseres Angebotes über den Link “Widerruf Tracking” ausüben.

Doch leider ist es nicht immer so einfach. Was ist etwa, wenn Anleger plötzlich einensignifikanten Einmalbetrag vorfinden wie meine Freundin zum Beispiel, etwa durch eine Bonuszahlung, ein Erbeoder den Verkauf einer Immobilie oder sogar einen Unternehmenverkauf? Egal ob normal- oder hochvermögender Anleger: Die Frage, wie man mit einem Einmalbetrag umgehen soll, ist unabhängig von der Vermögensgröße gleich herausfordernd. Schließlich möchte niemand mitsignifikanten, wenn nicht sogar lebensverändernden Summen, rücksichtslos umgehen. Gleichzeitig sind sich die meisten Anleger angesichts der Inflation bewusst, dass große Summen nicht nur auf dem Sparkontoliegen sollten.

Auch mir wird diese Frage von meinen Clienten häufig gestellt. Die Antwort auf diese Frage besteht für mich aus zwei Teilen: die quantitative and emotional Betrachtung.

Plötzlich Vermögen: Auf einmal oderlieber per Sparplan anlegen?

External Inhalt nicht verfügbar

Einmalanlage Bringt im Schnitt höhere Rendite, ETF-Sparpläne unterliegen weniger Schwankungen